Đầu tư chứng khoán phái sinh - thị trường tiềm năng cho các nhà đầu tư

Có nên đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh? Chứng khoán này có khác gì so với đầu tư chứng khoán cơ sở? Vấn đề này được rất nhiều nhà đầu tư chứng khoán quan tâm. Hãy cùng tìm câu trả lời để giải đáp những thắc mắc qua bài viết dưới đây nhé.

Tìm hiểu về chứng khoán phái sinh

Là công cụ tài chính mà giá trị của nó phụ thuộc vào giá bởi một tài sản cơ sở nhằm các mục tiêu định hướng khác nhau như tạo ra lợi nhuận, phân tán rủi ro hoặc bảo vệ lợi nhuận.

Có 2 dạng chính trong tài sản cơ sở của chứng khoán này đó là hàng hoá như thực phẩm/nông sản, kim loại,.. hoặc có thể là công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất,..

Nói một cách chính xác và dễ hiểu thì tại thị trường chứng khoán tại Việt Nam, chứng khoán phái sinh là sản phẩm bạn có thể đặt cược vào cửa tăng hoặc cửa giảm bởi VN30. Nếu chỉ số VN30 thay đổi đúng như mong muốn của bạn thì bạn sẽ thu được lợi nhuận. Và sản phẩm phái sinh này có cách gọi chính xác là hợp đồng tương lai với chỉ số VN30. 

HSC - Công ty giao dịch đầu tư chứng khoán phái sinh uy tín và chất lượng hàng đầu tại Việt Nam

Nếu bạn chưa có tài khoản chứng khoán phái sinh hãy mở tài khoản online tại đây

Vậy có nên đầu tư vào thị trường phái sinh? Ưu và nhược điểm của thị trường chứng khoán này

1. Ưu điểm 

Có thể phòng ngừa được rủi ro khi biến động giá

Khi tham gia đầu tư vào tài chính các sản phẩm phái sinh sẽ giúp nhà đầu tư hạn chế được nhiều rủi ro khi giao dịch. Bên cạnh đó chúng còn cung cấp cho nhà đầu tư công cụ phòng rủi ro thua lỗ khi có biến động về giá.

Các nhà đầu tư có thể dự đoán được trong tương lại mức giá của một tài sản cơ sở sẽ tăng như thế nào. Hiểu theo cách đơn giản họ sẽ tham gia hợp đồng tương lai với giá tài sản được xác định trong thời điểm hiện tại và ngược lại.

Nhờ hợp đồng tương lai, các nhà đầu tư sẽ giảm được một số thiệt hại bằng việc bán trước hàng hoá.

Nhà đầu tư có thể phòng ngừa các rủi ro về biến động giá nhờ chứng khoán phái sinh

Tính thanh khoản khá cao

Về cơ bản, thị trường phái sinh có ưu điểm thanh khoản hơn so với thị trường chứng khoán cơ sở cụ thể:

• Không hạn chế việc nắm giữ cổ phiếu
• Giao dịch - bù trừ một cách nhanh chóng
• Cho phép các nhà đầu tư tận dụng đòn bẩy
• Ngoài ra, nhà đầu tư có thể dự đoán liên tục các xu thế của thị trường.

Số lượng phát hành/niêm yết

Nếu thị trường chứng khoán cơ sở phụ thuộc vào tổ chức phát hành trong quá trình giao dịch thì trên thị trường phái sinh sẽ không bị giới hạn về số lượng niêm yết/phát hành. Thị trường phát sinh có giới hạn vị thế như sau: 

• Với các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ là 20.000 vị thế trên một tài khoản
• Nhà đầu tư tổ chức là 10.000 vị thế
• Và cuối cùng là nhà đầu tư cá nhân với 5.000.000 vị thế

Linh hoạt trong giao dịch

Hình thức giao dịch trong thị trường phái sinh cũng tương tự với chứng khoán cơ sở. Nhưng nó sẽ cho phép nhà đầu tư trải nghiệm tính năng linh hoạt cao hơn. Cụ thể, các nhà đầu tư có linh hoạt tính năng như giao dịch T+0 hay bán khống, chốt lãi/lỗ trong ngày. 

Đầu cơ

Là một ưu điểm khá vượt bậc của chứng khoán phái sinh. Thị trường có tính 2 chiều. Vì vậy, nếu nhà đầu tư dự đoán được đúng xu hướng của nó thì có thể kiếm được lợi nhuận ngay cả khi thị trường đi lên hay đi xuống

Bán khống chứng khoán

Trong khi thị trường chứng khoán cơ sở bị giới hạn do chứng khoán phụ thuộc vào tổ chức phát hành và bị cấm tại một số thị trường. Thì thị trường phái sinh cho phép nhà đầu tư có thể bán khống. Nói cách khác nhà đầu tư được phép bán các chứng khoán  ngay cả khi không có tài sản cơ sở.

Lợi thế đòn bẩy

Đây là công cụ để giúp nhà đầu tư sở hữu được nhiều cổ phiếu với mức giá thấp. Nói đơn giản các nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ một phần tài sản và được giao dịch cổ phiếu mang giá trị gấp 7-10 lần số tiền ký quỹ. Ví dụ: Nếu bạn phải mua cổ phiếu A với giá 100$/ 1 cổ phiếu. Thì với lợi thế đòn bẩy 1:50, bạn sẽ được sở hữu cổ phiếu A với giá chỉ với 2$/1 cổ phiếu.

2. Nhược điểm 

Rủi ro trong chiến lược đầu cơ

Đầu cơ là một trong điểm nổi trội tạo hấp dẫn cho sản phẩm chứng khoán phái sinh. Tuy nhiên, trong trường hợp có nếu sự thay đổi trên thị trường chứng khoán về giá tài sản cơ sở không đúng với dự đoán ban đầu của nhà đầu tư. Lúc này, tình trạng thua lỗ sẽ xảy ra với tác động của đòn bẩy, mức độ thua lỗ sẽ được tính theo phần trăm số vốn ban đầu sẽ lớn theo rất nhiều.

Trên thị trường chứng khoán phái sinh, đầu cơ có thể khiến nhà đầu tư chịu thua lỗ

Yêu cầu ký quỹ bổ sung

Cơ chế thanh toán của sản phẩm đầu tiên trong hợp đồng tương lai là thanh toán hàng ngày. Các khoản lỗ, lãi được hiện thực hóa hàng ngày thông qua hợp đồng tương lai và được phản ứng rõ ràng trên tài khoản ký quỹ của các nhà đầu tư.

Nhà đầu tư phải thực hiện ký quỹ bổ sung ngay khi số tiền trên tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư xuống bằng hoặc thấp hơn so với mức quỹ đang duy trì. Vì vậy, yêu cầu khi tham gia vào hợp đầu tương lai là nhà đầu tư phải có năng lực và tự chủ tài chính. Khi có yêu cầu nếu không thực hiện ký quỹ bổ sung kịp thời thì vị thế của nhà đầu tư sẽ đóng lại, gây thiệt hại thua lỗ, thậm chí còn có thể dẫn đến phá sản.

Trên đây là những chia sẻ về vấn đề mà các nhà đầu tư đang quan tâm là có nên đầu tư vào chứng khoán phái sinh. Hy vọng với những thông tin trên có thể giúp nhà đầu tư thêm sự lựa chọn đầu tư mới, có thêm kiến thức để tham gia vào thị trường chứng khoán đầy tiềm năng này. Chúc bạn thành công!